投資信託

【積立投資】投資信託の選び方は?よくある誤解3つ

fundchoise
みにお
みにお
人気のつみたてNISAiDeCoを始めてみたけど・・投資信託、何を選べばいいかわからない・・・
みにこ
みにこ
では、みにこ流『投資信託の選び方【積立投資バージョン】』をお話しします!

やっぱりこれが大事

当たり前ですが、毎月積み立てるということは、『毎月購入するということ』です。

つまり、毎月購入のたびに手数料がかかるということになります。

だから、何よりも手数料の安い投資信託を選ぶのが大事になってきます。

ここで見るべき手数料は2つ。

■販売手数料

■信託報酬

ノーロードと呼ばれる販売手数料が0で、信託報酬が少ないものが理想です。

これを満たす投資信託がインデックスファンドと呼ばれるものになります。

みにこ
みにこ
インデックスファンドと対で語られるアクティブファンドにも上記を満たすものはありますが、それらはほとんど投資対象が国内のものばかりで、積立時に大事な”分散投資”ができません。

インデックスファンドとは

日経平均株価など、特定の指標と同じ値動きを目指す投資信託のこと

みにこ
みにこ
日経平均株価と同じリターンを目指すなら、日経平均株価に組み込まれてる全銘柄を買えばいいだけなので、個別銘柄を選ぶための調査・分析にかかる手間がかかりません。そのため、『コストが安い』という特徴があります。

ここで、「ウォール街のランダム・ウォーカー」という本を紹介します。

インデックス投資について書かれた本で、投資本のランキングを取ると、必ずと言っていいほど上位に入る名著です。

インデックス投資をしている人に限らず、投資をしている人は一度は読んだことがあるのではないでしょうか。

まずは投資について勉強したい!という方にもおすすめの1冊です。

みにお
みにお
積立投資をするならインデックスファンドがおすすめのはわかったけど、インデックスファンドだってたくさんあるよ・・・?
みにこ
みにこ
ではそれについてお話ししましょう



インデックスファンドの選び方

積立投資の王道は”分散投資をする“です。

『卵はいろいろなところに置いて、どれか1つ落ちてしまっても他が孵れば良い』とするのがこの手法です。

みにお
みにお
有名な投資の格言、『卵を1つのかごに入れるな』ですね!
みにこ
みにこ
その通り!

分散投資の方法は2つです。

①自分で分散投資をする

地域』『資産クラス

この2つに注目して、重複の無いように投資信託を選びます。

 地域

先進国・新興国・米国・日本・ロシアなど

 資産クラス

株・債券・不動産など

みにこ
みにこ
「日本株インデックス」30%、「新興国債券インデックス」30%、「米国株インデックス」20%、「外国REITインデックス」20%などという形です。
みにお
みにお
REITというのは不動産投信のことだね。

自分で行う最大のメリットは、『リバランス』が自分でできるということ。

みにこ
みにこ
『米国株がくる!と思ったら米国株ファンドの比重をあげる』『別で株式を多く持っているので投資信託は債券と不動産を中心にする」など、要はカスタマイズができる点が優れています。

資産の状況や貯蓄の目的によっても異なりますが、一般的には「若いうちは比較的リスクの高い株式や不動産を多めに保有し、退職が近づくにつれて債券比率を高める」のが良いとされます。

詳しくは↓

みにこ
みにこ
また、王道は分散投資ですが、上下動の激しい資産を持った方が「ドルコスト平均法」の利点を最大限活かせるため、最初から最後まで株式や不動産メインでいくという手法を選べる点も【自分で行う】メリットです。

 

みにお
みにお
ちょっと待って!つみたてNISAの対象ファンドに、「債券インデックス」とか「REITインデックス」とかがないよ!
みにこ
みにこ
そうですね。実は、2018年現在、つみたてNISAの対象ファンドには、株を中心としたインデックスファンドはあるのですが、債券や不動産を中心としたインデックスファンドはありません。
みにお
みにお
債券や不動産を組み入れたかったらどうしたらいいの?
みにこ
みにこ
つみたてNISA以外のところで購入するか、次にあげるバランスファンドを購入すると、債券や不動産も組み入れることが可能です。



②バランスファンドを買う

バランスファンドとは

異なる資産や異なる地域へバランスよく配分して投資するファンド

リバランスをする手間がない点が大きなメリット。

みにこ
みにこ
『株に20%投資していたのに、利益が上がって25%になってしまった』という場合でも、自分で利益確定をして当初の20%にリバランスする必要がないのです。
みにお
みにお
手間がかからない分、手数料高いんじゃないの?
みにこ
みにこ
確かにほんのわずかに高いと言えますが、安いバランスファンドがたくさんありますので、大きな差とは言えないのが実情です。

よくある誤解

みにこ
みにこ
インデックスファンドの選び方でよくある誤解があります。

①償還リスクがあるから純資産総額が多いものを

②過去の運用成績が良いものを

③基準価額が安いものを買う

みにこ
みにこ
順番に説明しますね。

誤解①純資産総額が多いものを

「純資産総額が減って、繰上償還してしまうリスクがあるから純資産総額が多いものを」という記載をよく見かけます。

しかし、インデックスファンドは純資産総額が減ることによる繰上償還リスクはほぼありません。

みにお
みにお
だから金融庁がつみたてNISAの対象ファンドを選ぶ時、インデックスファンドに関しては「純資産総額〇〇以上」みたいな条件がないんだね

そもそもインデックスファンドは運用会社がシードマネー(自己資金)を出して設立されるのが一般的です。

つまり、我々投資家のお金が入っていなくても運営が可能なものなのです。

みにお
みにお
じゃあ、投資家の解約が増えて純資産総額が減っていっても、実は運営は可能なんだね
みにこ
みにこ
そのように思います。運用会社的にも、ラインナップの一つとしてインデックスファンドは外せないという面もあるのでしょう。

誤解②過去の運用成績が良いものを

当たり前と思われる方もいるかもしれませんが、過去運用成績が良いからと言って、必ずしもそのファンドの今後も良いとは限りません

みにこ
みにこ
過去、日経平均株価が上昇しているからと言って、今後も上昇するとは限りませんよね。それと同じことです。

誤解③基準価額が安いものを買う

基準価額というのは、運用益以外に、分配金、投資信託の設定日などによって変わってきます。

なので、A投信よりB投信の方が安いからお得!とはならないのです。

詳しくはこちらの記事でまとめていますので、気になる方は是非読んでみてください。



まとめ

投資信託への積立投資は、投資をしたことがない方でも簡単にできる点が最大のメリットです。

貯蓄から投資への流れに乗り遅れないよう、また、「自分の年金は自分で運用する」ことができるよう、是非投資信託の積立を始めてみてはいかがでしょうか。

 毎月買うのだから手数料の安いインデックスファンドを買おう

 その中で地域も資産クラスを分散させる

 「だんだん債券比率を高める」「最後まで100%株か不動産」などもあり

純資産総額・過去の成績・基準価額は気にしない

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miniko
Instagramにお金の話を投稿し始めて9ヶ月 フォロワー2.7万人達成! ■元為替ディーラー(銀行員) ■元運用会社(リスク管理部門) ■証券アナリスト1次(2次は取ってません?) ■FP ■金融工学専攻 ■デリバティブ開発 ■アプリ開発 ■0歳児ママ 「本当に役に立つ金融教育」「投資信託」の普及に力を入れています。